O arrefecimento do gás natural para cerca de -160° C à pressão normal resulta na condensação do gás para o estado líquido, designado por Gás Natural Liquefeito (LNG). A liquefacção retira o oxigénio, o dióxido de carbono, o enxofre e a água do gás natural, resultando em LNG que é quase metano puro no sentido de poder ser transportado fácil e economicamente por navio (butaneiro) e por camião.

O LNG passa para cerca de 1/600 do volume do gás natural no estado gasoso. Ainda que no passado fosse relativamente caro produzir LNG, os avanços da tecnologia estão a fazer diminuir os custos associados à liquefacção e regaseificação do LNG.

A conversão para LNG (em vez da construção de condutas dispendiosas) pode tornar fácil e de transporte económico os depósitos não explorados de gás natural.